中国证券监督管理委员会第十八届发行审核委员会2020年第183次发审委会议于2020年12月30日召开，江西九丰能源股份有限公司(以下简称“九丰能源”)首发获通过。这是今年过会的第383家企业(未含科创板)。

截至目前，今年科创板已过会216家企业。加上科创板，截至目前，今年一共过会599家企业。

九丰能源本次发行的保荐机构为中金公司，保荐代表人为沈璐潞、王浩楠。这是中金公司今年保荐成功的第13单IPO项目。此前，7月2日，中金公司保荐的广州若羽臣科技股份有限公司过会;7月16日，中金公司保荐的安克创新科技股份有限公司过会;7月20日，中金公司保荐的天津捷强动力装备股份有限公司过会;7月23日，中金公司保荐的上海中谷物流股份有限公司和稳健医疗用品股份有限公司过会;7月29日，中金公司保荐的浙江中胤时尚股份有限公司过会;9月3日，中金公司保荐的上海新炬网络信息技术股份有限公司和凯龙高科技股份有限公司过会;9月17日，中金公司保荐的联泓新材料科技股份有限公司过会;11月26日，中金公司保荐的青岛征和工业股份有限公司过会;11月30日，中金公司保荐的迈拓仪表股份有限公司过会;12月11日，中金公司保荐的东风汽车集团股份有限公司过会。

九丰能源是国内专注于燃气产业中游及终端领域的大型清洁能源综合服务提供商，经营产品包括液化石油气(LPG)、液化天然气(LNG)等清洁能源以及甲醇、二甲醚(DME)等化工产品。主要应用于燃气发电、工业燃料、城镇燃气、汽车燃料、化工原料等领域，并为客户提供优质的国际能源供应及整体应用解决方案。

公司的控股股东为九丰控股，实际控制人为张建国和蔡丽红夫妇。张建国直接持有公司 14.41%股权，蔡丽红直接持有公司 6.18%股权，张建国、 蔡丽红通过九丰控股间接控制公司 39.80%股权，以及通过盈发投资间接控制公司 4.21% 表决权，合计支配九丰能源64.60%表决权。

张建国为中国国籍，无境外永久居留权，现任公司董事长、总经理。蔡丽红为中国国籍，拥有美国永久居留权，现任公司董事。

九丰能源拟在上交所主板上市，公司拟发行股数为1.20亿股，拟募集资金26.77亿元，其中21.27亿元用于购建2艘LNG运输船，5.50亿元用于补充流动资金。

发审委会议提出询问的主要问题：

1、发行人需于2020年7月1日后向马来西亚石油公司及ENI完成大额长约采购。请发行人代表：(1)说明发行人与马来西亚石油公司及ENI的原长约采购合同的主要条款，结合上述条款说明发行人延期采购是否构成严重违约，可能产生的赔偿责任及对发行人生产经营是否产生重大不利影响;报告期存在大量需履行的长约采购情况下选择现货采购的原因及合理性;(2)说明发行人与马来西亚石油公司就延期采购的协商结果，达成的补充协议的主要内容;发行人与ENI发生纠纷的原因、争议焦点，达成的新的长约采购协议的主要内容;(3)说明发行人是否需要就其与马来西亚石油公司及ENI的长约采购合同计提预计负债;(4)说明长期采购合同和“照付不议”采购模式对发行人未来经营的影响，相关风险是否已在招股书中充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

2、2018年发行人期货交易出现大额非经常性损失。请发行人代表：(1)结合报告期各年期货交易的资金规模、头寸、交易品种、交易量和交易频率说明发行人认定其期货交易为套期保值交易的依据是否充分;(2)说明报告期各期套期保值交易是否能实现预定目标;2018年巨额期货交易亏损的产生原因;(3)说明对套期保值业务建立的内控制度及其有效性，期货交易的风控体系是否完善，是否能够有效防范持仓和资金风险。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

3、发行人报告期综合毛利率分别为9.89%、7.92%、9.65%和13.87%。毛利率与同业可比公司存在明显差异。2020年上半年，在LPG与LNG价格下降幅度较大的情况下发行人毛利率有较大幅度上升。请发行人代表：(1)结合同行业可比上市公司情况，说明发行人毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性;(2)说明2020年上半年LPG供应商的主要变化及对LPG毛利的影响，是否涉及关联方，是否存在关联方利益输送的情况;(3)说明2020年LNG毛利率大幅上升的原因及合理性，是否可持续，是否存在大幅波动风险，相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

4、发行人主营业务涉及危化品。请发行人代表说明：(1)发行人是否具备安全生产所必备的资质、许可或批准;(2)发行人在安全生产等方面的内部控制制度是否健全并有效运行;(3)发行人安全生产投入及安全设施的运行情况，生产经营是否符合相关安全生产法律法规及规范性文件，是否发生过重大安全生产事故或存在安全隐患，是否存在重大违法违规行为。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。

5、发行人子公司九丰集团及盈安有限与广东省属国企广东广业共同出资设立东九能源，其中广东广业持有东九能源46.43%股权。请发行人代表说明：(1)报告期各期东九能源收入、净利润占发行人比例情况;(2)报告期发行人及广东广业对东九能源是否有业务和资金方面的支持;(3)发行人与广东广业合作续期后，目标利润大幅上升的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。