铁水增长空间有限 铁矿长期供需宽松格局不改

◎10月11日,硅铁涨逾8%,郑醇、郑煤、生猪、PVC涨停,铁矿、焦煤涨逾6%,苹果、纯碱、焦炭涨逾5%。

背景1:10月11日,辽宁省工信厅发布通告,根据电力供需平衡预测,11日辽宁省最大电力缺口为474万千瓦,依据国家发改委《有序用电管理办法》,为严重缺电II级橙色预警。

背景2:10月11日,Mysteel预估9月下旬全国粗钢预估产量2591.3万吨,下旬日均产量259.13万吨,环比9月中旬下降5.59%,同比下降12.32%。

背景3:10月11日,上周全国186家铁矿山企业产能利用率为60.91%,环比降1.41%,同比降6.70%,矿山精粉库存147.20万吨,降11.22万吨。本期矿山产能利用率下降,矿山精粉去库。

背景4:10月11日,上周全国45个港口进口铁矿库存为13419.3万吨,环比增97.64万吨;日均疏港量274.19万吨,降12.37万吨。

◎铁矿石涨6.48%

国信期货:8日45港铁矿库存1.34193亿吨,较上周增加97.64万吨,600附近有边际成本支撑,建议按600-800区间震荡思路操作。

广发期货:基本面看,钢厂在限电和采暖季限产抑制下,铁水增长空间有限,铁矿长期供需宽松格局不改,现货难有上涨驱动。操作上可逢高试空。

瑞达期货:技术上,I2201合约1小时MACD指标显示DIFF不DEA向上走高。操作上建议,日内短线交易,注意风险控制。

◎螺纹钢涨0.75%、热卷涨0.29%

国信期货:螺纹产量受政策影响限制继续萎缩利多,但需求萎缩也持续利空。但供应降幅明显超出预期,市场短期供应不足。

广发期货:限电和采暖季限产将持续抑制钢材生产,螺纹短期需求进入旺季,支撑现货价格偏强,但长周期需求下滑抑制远月价格,螺纹维持近强远弱格局。

瑞达期货:技术上,RB2201合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA向上走高。操作上建议,日内偏多交易,注意风险控制。

◎焦煤涨6.30%、焦炭涨5.03%

国信期货:国庆期间海运煤成交冷淡,蒙古方面4号开始通关,昨日再度暂停。日均通关车数171车,较年内高点仍有较大差距。下游开工回升提振需求。期货盘面偏强震荡,建议回调买入为主。

广发期货:市场对后市煤价回落仍有预期,但是考虑到保电煤任务紧迫且短期供给仍有缺口的情况下,预计回落幅度有限。盘面价格波动或较大,建议观望为主。

瑞达期货:技术上,J2201合约大幅上涨,日MACD指标显示绿色动能柱转红,短线走势较强。操作建议,市场波动较大,建议观望。

◎沪铜涨1.43%

国信期货:短期铜围绕68000-72000元震荡区间运行,建议相关产业强化生产利润套保操作,普通机构和投机者可多看少动,趋势投资者注意更多回调买入为主。

瑞达期货:技术上,沪铜2111合约1小时MACD红柱放量,站上七万关口。操作上,建议在70000附近轻仓做多,止损位69500。