2021年，国内宏观经济仍在调整期，受国内偶有疫情反复的影响，四季度GDP增速仅4.0%，12月社会消费品总额同比增长1.7%，环比下降0.18%，创2021年年内新低，国内消费市场信心有待进一步提振。放眼冰箱市场，从全年市场的发展节奏看，冰箱市场呈显著的平稳发展状态，除Q1基于同期低基数下的高增长外，Q2-Q4规模发展态势平稳。奥维云网（AVC）全渠道推总数据显示，2021年冰箱市场零售量3188万台，同比下降2.1%，零售额971亿元，同比增长7.9%。在消费需求难有明显利好的当下，市场明显呈现效率导向。

盈利效率：原材料价格小幅回落，零售终端尚无反馈

持续了19个月的大宗商品原材料价格增长，终于在2021年10月底出现转机，企业端生产成本压力一定程度得以缓解。除生产材料价格高企外，生产环境条件也发生了部分调整。在国内区域性限电、限产的政策调整下，能源消耗、碳排放等环保指标对家电企业的生产形成了不同程度的限制。综合来看，尽管生产材料价格略有回落，但企业自身节能减排压力仍在，整机出厂价格短时间内仍将维持较高水位。

结构效率：法式、十字和对开三足鼎立，生产边际效益持续放大

以往，除原材料价格外，产品结构升级也是冰箱市场价格增长的驱动力之一。但当前冰箱市场的产品结构进入稳定期，多温区&大容积的主基调不变。2019年对开产品占比达到瓶颈期，十字产品零售额占比保持增长，目前实现的法式、十字和对开的三方平衡。未来一段时间内，冰箱市场产品结构将维持这一结构上的稳定，生产端的边际效益将持续放大。

空间效率：“小体积大容积”概念持续，空间利用率稳步提升

奥维云网（AVC）线下监测数据显示，自由嵌入式产品零售额占比达11%。同时伴随海尔、美菱、松下等企业的积极参与和投入，自由嵌入的空间优化也在稳步提升，以海尔为例，在创新性的将预留空间压缩至2cm后，现可实现平隐全嵌，将家居场景的空间利用率提升至最高。同时容声在400L+也做到了容积率上的最大化，其BCD-415WTDGVBPIV以极低的占地面积和极高的空间利用率，在一二线市场中备受欢迎，其上市3个月后，在两门市场有较为突出的成绩，也带动风冷大两门市场持续增长。

差异效率：TOP企业积极参与，差异化市场活跃度显著提升

在常规门体外的差异化市场中，F+市场呈显著的寡头参与状态，而在企业端的积极参与和不断的价格调整过程中，意式三门和中式对开市场发展十分迅速，而T型门也形成了一定的市场规模，传统门体市场有望被差异化产品激活。在意式、T型和中式对开市场中，海尔全面入局，海信容声系在T型和中式对开上仍占据一定的先发优势，而COLMO高端产品入局，在中式对开市场占据一定的份额。整体来看，TOP企业有效的激活了差异化市场，同时，对消费者的引导将进一步成熟。

从需求端看，国家统计局最新发布数据显示，2020年中国冰箱（柜）百户拥有量全面破百，其中城镇市场为103.1，农村市场为100.1，全国整体为101.8。这也意味着冰箱市场将全面进入存量市场，换新过程中带来的产品结构升级和价格结构升级趋势仍在，但规模将保持稳健发展态势。从供给端，尽管大宗商品原材料价格有所回落，但仍未回到去年同期水平，成本压力的长期存在，将对规模持续形成负反馈，同时也将持续推动行业价格走高。奥维云网（AVC）预测2022年冰箱市场零售量将达到3151万台，同比下降1.2%，而上游推动下的价格增长持续，预计零售额为980亿元，同比增长0.9%。

关键词： 中国 冰箱 年度